吴晓波预见2019：中国互联网金融突飞猛进 引起美国警惕

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　　可能今天，更多的人开始吟唱：世界如此之新，一切尚未命名。

　　——吴晓波

　　演讲 / 吴晓波（微信公众号：吴晓波频道）

　　每年，我们都在做一件特别危险的事，就是对今年的经济形势做总结，对明年有可能发生的情况做预见，今年已经是连续第四年了。

　　2018年，我们听到最多的两个词，一个叫作黑天鹅，一个叫作灰犀牛。黑天鹅是指意外发生的事，比如中兴事件、华为事件、区块链的闪崩，这是我们从来没有预见到的，让人措手不及。

　　灰犀牛是指特别大的动物蹲在那儿，你跑过去，虽然让自己不要碰到它，但还是碰到了。现在，很多人担心中国的房地产市场、地方债会不会变成灰犀牛事件。如果让我看的话，2018年有一个中性的灰犀牛事件——中国股市，上证跌了24.59%，深指跌了34.42%，撞到了中性的灰犀牛。

　　所以，当黑天鹅、灰犀牛事件频发时，这一定是个充满不确定的时代。

　　我们再来看看，一年前的今天所做的“预见2018”，说对了哪些事？

　　复盘2018

　　1美国挖坑，全球竞填

　　这个猜对了。2018年，我估计谷歌热搜榜、百度热搜榜的第一名都是特朗普，他成为全球确定性和不确定性的重要因素。2017年，他当选美国总统后大幅减税，让美国的2018年成为近30年来经济增长最好的年份，还跟周边国家，包括中国产生了贸易摩擦。

　　2买好资产，投穷国家

　　中国提出了“一带一路”倡议，中国制造需要向全世界购买最好的技术。2018年，我们有机会到德国、法国、美国买一些好的制造公司，帮助我们制造升级，同时通过“一带一路”帮助周边国家完成其基础设施和矿产开发。

　　这些我们完成一半——买好资产，直到2018年5月，美国宣布将对500亿美元中国商品征税。这个黑天鹅事件的发生，遏制了中国向全球购买好技术的趋势。

　　最近几次跟我们一起去汉诺威的企投家同学们，对这个判断有非常深刻的印象。2015-2017年，我们去的时候，德国对我们购买好的技术、好的资产非常支持。但到2018年以后，态度发生了非常大的变化，非欧盟国家购买德国的技术，需要经过该国经济部的同意才行。所以中国在这方面的全球化技术交流受到了遏制。

　　3大城聚能，中部崛起

　　这是2015年以后的一个重要趋势。2018年，中国名义GDP增长最快的都是中部城市，贵阳、西安、郑州、武汉、合肥，这些城市的名义GDP增速都超过了10%，所以中部崛起是一个重大的现象。

　　另外，大量的经济能力开始向一些巨型的城市群聚集，今天年终秀的举办地珠海就位于粤港澳大湾区，人口加在一起高达6800万，中心城市的能力变得越来越大。

　　4屌丝谢幕，零售再造

　　2018年，新零售依然是一个发展得令人怦然心动的景象。

　　5机器人重构制造业

　　今天，中国是全球机器人公司最多的国家，有2600家机器人公司。

　　前两天，我去江苏的一家白酒企业，问起有什么变化，他们总裁说：我们有了一个机器人工厂，原来是60个员工，如今只有12个员工，由机器人代替了很多非关键性的工作。白酒如此传统的行业，靠老祖宗传下来的财富给你的公司，都出现了机器人工厂的变化，可见它会发生在全中国几乎所有行业，从服装到家电。

　　65G商用想象物联

　　如果不出意外的话，2019年也就是建国70年时，在北京、上海等若干个城市会出现第一批5G手机。其实，2018年出现的联想、高通事件，年末的华为事件，都跟5G商用、5G专利、5G设备等问题有重大关系，所以这方面的硝烟已经开始了。

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　　上市提速，创业降温

　　创业确实降温了，其实就一个原因，移动互联网自2012年以来所形成的增量红利，到2016年、2017年实际上已经结束，因此2018年出现了创业降温的景象。这也是今年经济比较困难的一个外部性原因。

　　上市提速在内地没有看到，大量中国的新经济公司去香港上市，今年香港成了IPO全球第一的资本市场，跟深沪两市的表现呈现戏剧化的反差。这说明中国内地的证券交易制度已经到了必须改革的时刻，制度极大地妨碍了中国优秀公司进行资本化运作的可能性。

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　　足球街舞文娱狂欢

　　这个预测完全没有实现，今年是大概近十年来文化娱乐影视产业最让人沮丧的一年。

　　所以，我们预见到了一些事件，也发生了一些黑天鹅事件。到今天，我们会发现，即将过去的2018年还是给我们留下了很多悬念，具体是哪些呢？

　　2018留给大家的五大悬念

　　1中美贸易战何时能打完？

　　1894年，美国的工业生产总值超过英国，跃居世界第一。从那一年至今已经124年了，美国打过三次重要的贸易战，第一次是跟英国人打，第二次是跟苏联人打，第三次是跟日本人打，今年跟中国打是第四次。

　　如果从100年的全球贸易史看，作为全球第一大经济体，对第二大经济体的长期遏制，是一定会发生的趋势。

　　过去40年，中国的GDP增长平均在9.2%左右，美国长期在3%左右，只有在20世纪80年代出现了一次咬合，其他时间中国远高于美国。如果从2018年一直往后看，如果我们一直沿着6.3%~6.5%的曲线往下走，如果美国维持在2.8%~3%。

　　12年~15年后，中国的经济总量会超过美国，这是第一大经济体和第二大经济体长期的“战争”。如果十年后我还有机会举办年终秀，2028年的时候，我认为大概率中美贸易战还没结束。

　　如果从产业层面来研究，这个“战争”会出现在哪些重大战区？我们认为大概为以下五个重要战区：

　　1。 中国制造

　　20多年来，中国制造业有一个非常低级、粗糙和被人看不起的状况，今天中国制造业生产着全球60%的消费品，鞋子、裤子、西装、衬衫、眼镜、手机以及汽车都是中国制造，靠什么赚钱呢？靠成本优势和规模优势。

　　中国制造长期处在微笑曲线的底端，我们靠成本、靠规模，两头是技术和品牌、渠道。

　　中国制造2025，要把我们的能力向品牌和技术拓展。曾经，中美在制造业环节中相安无事，因为美国在两端，我们在底端。而如今，中国制造业也需要做技术和品牌，我们在技术迭代上的创新一定会遭到西方巨大的抵制。

　　2。 一带一路

　　中国在人民币、基础设施上的能力需要输出，中国的粮食、矿产需要大规模输入，中国需要跟周边国家形成良好的关系，因此中国提出“一带一路”的倡议。

　　“一带一路”涉及的人口为中国的两倍。如果中国把40年里形成的能力与28亿人口进行粘连，意味着中国经济的成就和宽度会扩展，这在美国看来，当然是不可容忍的。特别是在“一带一路”中，中国也在大规模推动人民币国际化，因此会形成巨大的冲突。

　　3。 互联网金融

　　中国互联网金融产业发展非常快，去年年终秀，我曾经讲过一个数据，2017年中国移动支付的交易额约为美国的50倍。

　　中国在互联网金融、大数据和支付环节上形成的能力，远超美国。这是因为中国比美国多10亿人口，人口给中国互联网应用创新带来巨大的机会，这是我们形成的能力。

　　4。 5G商用

　　今天，中国参与到5G技术的设计以及5G设备的全球供应之中，这是一个面向未来十年新一代信息革命的基础设备，这才刚刚开始，2019年预商用，2020年全面商用，将会牵涉到未来十年的长期竞争。

　　中国制造2025、一带一路、互联网金融、人民币国际化、5G商用等方面，中美之间会形成不断的冲突。

　　2企业家的热情靠什么激活？

　　2018年，大概是我见过的民营企业家最沮丧的一年。一个国家的经济如何能好？其实就两件事：有没有人愿意花钱消费，有没有人愿意拿钱投资。2018年的问题是，没有东西可以花钱，企业家也不愿意投资，这是大问题。

　　所以最关键的一点是，能不能恢复企业家进行热烈投资的信心。所有东西都可以量化，用数据来衡量，用公式来计算，最难量化的就是信心，你凭什么对一个人有信心，你凭什么对一个集团有信心，你凭什么对这个城市有信心，你凭什么对这个国家有信心？信心是最稀缺的一件事情。

　　除了信心以外，我们看中国的创投市场，整体数据在2018年7月曾经有过一次高潮，接着再往下走，投资大规模地减少。怎么能够激发民营企业的信心呢？我认为要重新定义民营企业在国民经济中的地位。

　　有一本书叫《政治经济学》，我们也经常看一些北京的文件，告诉我们：这个国家有两种所有制企业，一种叫国有企业，一种叫民营企业。它们在国民经济中扮演的角色是什么呢？国有企业必须在关系到国计民生的支柱性产业中处于主导地位，民营企业要起到积极的配角性作用。

　　但是在2018年，我们必须让有关部门看到，在今天，中国的互联网革命已经20年，在20年的信息化革命环境下，我们发觉，所谓的关系到国计民生的支柱性产业需要被重新定义。

　　今天的国有企业在哪里？原来工业革命环境下的支柱性产业，比如电力、金融、能源、通讯、运输以及土地开发。在工业革命时期，它们是国民经济的基础，只要掌握了这些基础，就掌握了国民经济的渡口，这就是所谓的渡口经济。

　　但是在信息化革命的今天，国民经济出现了一些新的基础设施，它们是信息资讯、电子商务、货物流通、生活服务、移动支付和房地产。这是不是今天我们每一个人生活中不可或缺的基础设施？

　　这说明在今天，国有企业和民营企业已经不再是一种主配角作用，而是双主角景象。在旧的基础设施和新的基础设施并存的环境下，国有企业和民营企业分别扮演了主角作用。如果这个历史定位和社会角色定位不能被确认的话，客观上讲，中国2700万家民营企业很难被决定性地唤醒，这是中国改革开放到了今天，需要出现的一次新的认知升级。

　　我拿一家企业来跟大家分析，这是今年中国最大的房地产公司，而房地产是中国的最大产业。碧桂园在2009年时，在整个中国的房地产收入中占比0.52%，到2017年时它达到了5.31%。2017年超过5000亿年营业收入的房地产公司有3家，全部是民营企业，超过1000亿的房地产公司有16家，12家是民营企业。

　　那么，房地产是不是国民经济的基础设施？第一大行业，16家千亿级企业中12家是民营企业，单一一家公司能占到5%左右，三家公司就是15%，这些企业和中国房地产的政策、房地产的波动和货币政策、信贷政策的关系已经变得越来越密切。

　　所以我们看到，即便在这么一个行业中，民营企业的能力都在不断地扩大，同时它们还在进行新的迭代，像碧桂园这样的中国房地产公司，现在在城镇化的开发、城镇化进程的推动，包括在机器人的开发和运用等智能制造领域都在进行新的尝试。

　　32018年是不是出现了消费降级

　　在今年，拼多多、趣头条这两个企业和“消费降级”这个名词经常被讨论，为什么？透过这些品牌，很多人说出现了消费降级，因为出现了很多价格很低的产品，销售量非常大，下载量惊人。但其实我并不这么认为，我认为今天真实出现的情况叫消费分级。

　　拼多多、趣头条在2018年的火爆，是两个红利所带来的结果：第一个红利是智能手机的大规模下沉，中国四线、五线、六线以及乡村级的用户都开始用智能手机；第二个是社交红利，在平台流量大抵被吃光的环境下，社交成为一个私域环境下新的信用基础。

　　手机的下沉和社交工具的灵活运用，造成了这些产品在今年突然火爆，但它并不意味着消费降级，只意味着圈层和消费分级变得越来越明显，层次变得越来越多。这是我们在2018年要回答的问题，今年确实没有出现消费降级的景象。

　　4房地产会不会崩盘

　　万科是今年中国拿地最多的一家公司，在它9月份的会议上写了三个字——活下去。看另一个真实的数据，今年全国前70大城市房价涨跌的情况，我拿到这个数据也吃了一惊，今年房价下降的城市只有三个，北京、上海和厦门，其余67个城市的房地产价格都出现了不同程度的上升。

　　所以经济学家管清友也讲了，中国的房地产泡沫是在三线、四线以下的城市。而且在2019年，房地产行业仍然非常纠结，大规模人民币增发和居民消费的恐慌，不动产仍然是一个巨大的承载物。不久前已经发生了“菏泽事件”，我认为大概从2019年一季度开始，房地产政策的波动会成为我们观察2019年产业和宏观经济的重要指标。

　　5创业会不会继续热下去

　　去年我们认为创业可能会出现降温，是因为移动互联网的红利吃完了。为了回答今年这个问题，我去找优客工场要了一个数据。过去三年中，它在全国44个城市做了110个空间，有1.5万家企业在空间中。在创业企业聚集最多的优客工场，最多的创业者来自软件、信息传输、信息技术服务业，最少的是制造业。

　　这是为什么呢？说明自从总理2014年7月提出“双创”以后，大量的年轻人、产业投入移动互联网的技术和模式创新环节。今天为什么“双创”降温了呢？因为红利已经吃完了。我希望明年、后年、大后年，优客工场出具的数据中，跟制造业相关的创业者不断增加，这就是未来创业2.0所可能发生的情况。

　　今天来了很多新匠人的企业，就是跟制造业相关。但制造业需要很多软件信息技术、文创技术、工业设计技术，帮助我们变成一个新经济。今天已经没有所谓的传统产业了，所有企业都跟新经济有关，这就是我们希望在未来看到的景象。

　　关于2019年，我们继续做一些危险的预言。

　　预见2019的八大预测

　　1信心之年，经济待暖

　　如果不出意外的话，2019年上半年仍然会延续比较寒冷的状况，下半年依然存在巨大的不确定性。为了回答这个问题，我专门请了30个研究宏观经济的朋友，向他们提了三个问题：你怎么看2019年的宏观经济、资本市场和中美贸易战？

　　我们来看看他们的回答：

　　对2019年宏观经济的预测：悲观18人，持平9人，向好1人，无法判断2人。

　　对2019年资本市场的预测：活跃10人，持平10人，趋冷6人，无法判断4人。大家对明年的资本市场有一定的期许，认为活跃和持平的人数达到了2/3。

　　对2019年中美贸易战的预测：达成协议仅1人，激烈对抗10人，对抗趋缓15人，无法判断4人。

　　这些数据告诉我们，明年经济在一个比较艰难的环境下存在，是大概率事件。所以管清友的演讲标题叫《隧道的微光》，微光的存在从中美的GDP曲线里可以看到，但他没有告诉我们隧道有多长。我们需要量化地知道隧道到底有多长，隧道有多长对各位来讲就是现金存量有多少，所以明年上半年大概率现金为王。

　　大家判断资本市场有可能活跃，我觉得这也可能是经济学家们的一种自我安慰，或者是给大家发一瓶安慰剂，希望资本市场能够活跃起来，能够激活各种生产要素。

　　我们对中美贸易战的态度仍然保持警惕，就如我前面所讲，中美之间会在较长时间，在各大战区，以不同方式爆发“战争”，这是一种中长期景象。这种对抗本身对中国企业、中国产业乃至中国产业政策都未必是一个坏消息。因为中国40年改革有一个很基本的特点，叫作倒逼式改革，只有在一些外部因素，可能是技术因素或是国际因素带来的冲击下，逼迫我们进行自我的激活和改革。

　　2基建扩容，警惕物价

　　过去四个月，交通综合建设、交通运输基础设施、重大工程和公路水运，我简单加了一下是四万亿，总共配套设施加在一起，估计跟2013年差不多，大概10万亿的规模。

　　如果这一轮的经济危机仍然通过基础设施建设，而不是通过制度创新，以及激活民营投资的状态来完成，很可能经济复苏会以一种物价膨胀的方式出现。所以2019年是需要我们非常警惕的一年，种种的外部因素和内部因素，从宏观层面来看，这条隧道还是比较长的，走出隧道很可能还是一个老办法，这是让我们非常担心的一件事情。

　　3制造升级，悬念出现

　　①技术驱动：从2014年、2015年开始，中国制造业发生了非常多的变化，这是我最熟悉的行业。这几年我去很多工厂，从一条柔性生产线开始看起，看传感器技术、跨境电商、云计算平台、大型工厂、产品，我还是看到了很多新变化：技术成为制造业新的驱动能力，消费者愿意为技术买单。

　　②定制趋势：前两天我去参加王老吉创业190年庆典，我的桌上出现了一瓶王老吉，上面有我的照片。他们开始研究，把一个人的照片放到一瓶只卖几块钱的王老吉上去，定制一款王老吉饮料。目前这么做的成本还很高，但我认为，只要消费者有需求，成本可以大幅度下降。

　　因为前几年，我们在汉诺威已经看到了西门子生产线上大规模定制的可能性，定制化会成为一个重要趋势。定制以后，生产成本之外会增加一个新的成本——情感成本，而情感成本是柔性的，这会使得所有产品摆脱成本优势（制造优势、原材料优势），所以定制是今天制造业中的巨大趋势。

　　③解决方案：很多公司把硬件和软件做了结合，开始谈解决方案的模型，提供的也是一套解决方案。包括姚吉庆讲到的慕思寝具，卖的不是一套床垫，卖的是一套科学的睡眠解决方案，甚至是卖睡眠的氛围给你，传统的床垫公司正在不断地自我迭代。

　　④跨界增值：各个行业出现了大规模的跨界，之前说到“明天的敌人并没有出现在今天的对手名单上”，因为大量的企业在进行跨界。

　　⑤头部效应：这一轮危机中，那些体质比较弱的制造业企业，在未来三年仍然会非常难过，危机会淘汰一大堆企业，使得一些头部公司的品牌能力、制造能力和渠道能力进一步加强，所以我们在制造业已经看到了一些新的拐点出现。

　　前面给大家看过一张图，一件衬衫的中国式进化，再给大家看一张相似的图，中国的家电行业。邓小平说改革开放是三件事：让老百姓“吃得好，穿得好，用得好”。用得好就是家电行业。

　　从这张图可以看出，从1980年代、90年代、90年代中期到2000年、2004年、2015年，同样是冰箱、空调、洗衣机、电视机，你所依赖的获利能力模型已经发生了巨大的变化，你没办法用80年代的盈利模式去看90年代，也没办法用90年代的去看2000年。

　　甚至在今天，所有家电行业的穿透力已经变得越来越强，很多行业，甚至很多几十年没有变化的行业，在最近一两年都出现了产业生命周期的拐点。

　　4新匠人创造新国货

　　这跟今天来现场的几百位新匠人朋友有关，这也是今年以来，我认为中国创业最让人感到高兴的一件事情，发生了几个前所未见的变化：

　　①本土苏醒：随着中产阶级崛起，特别是中国90后新兴消费群体崛起，这些消费者自出生后就没有经历过饥饿，他们懂事时中国已经开始城市化，他们进入职场后，中国成为了全球第二大经济体，所以他们天生的本土意识非常强烈。最近这几年出现了一次国货的大规模返潮，本土意识的苏醒意味着本土创新、本土文化、本土自信的重新发现。

　　②颜值迭代：当所有的商品由必须性购买变成美好生活满足时，意味着你在商场买一双鞋，去网上买一件衣服，并不是你缺这双鞋、这件衣服，而是你认同这双鞋和这件衣服提供给你的审美符号和文化需求，你喜欢它，你购买它，颜值发生了大规模的迭代。

　　③ 物美价平：在很长一段时间，中国的消费品市场被“物美价廉”这个哲学所主导，花最少的钱买到全世界最好的东西，有可能吗？只有买错的，没有卖错的。当物美价廉成为一个顽固的消费哲学时，这意味着市场上没有人为你的技术创新买单，他们只为便宜买单，只为打折买单。

　　这几年发生了一个情况，当我们购买一个商品时，首先考虑喜不喜欢。所以今天在中国市场上卖得好的商品，都是有本土文化元素、长得很好看、东西质量不错、价格还不贵，这是一个新的消费潮流。在今年我们看到的景象是价廉物美的消费哲学逐渐被主流消费者所抛弃，新的以物美价平为主的消费哲学开始体现。

　　④细分为王：我们前面讲了头部效应，接着讲细分为王，这是在今天的消费品市场和实体经济同时发生的一个景象。大型企业越来越看重它的头部效应能力，产业链的通吃能力越来越大；但同时在细分领域中，即便是一包茶叶、一副眼镜、一个篮球场，它的细分空间也变得越来越大。这是两件同时正在发生的事情，所以大而强、小而美成了今天中国实体经济并存性的景象。

　　上个月我特别高兴，请了一个人，他叫肖全，曾经给三毛、杨丽萍等人拍了很多照片。我们请他到北京，给新匠人们拍一些照片，拍完以后肖全说了一句话，“我们是一伙的”。为什么？肖全一辈子拍照片，他拍的这些新匠人们一辈子都在干一件他们喜欢的、美好的事情。

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　　新中产驱动新消费

　　为了做年终秀的PPT，我专门去找了几个比较相熟的企业，它们是为新中产消费服务的企业。我向他们要了一系列指数，吴晓波频道已经发布了特别详尽的指数报告，我抽取几个印象比较深的数据和大家分享。

　　亚朵是一家连锁酒店，它的数据中说：25~35岁的新中产是出差最频繁的一群人，90后已经成为出差最多的人。我记得四年多前我们跟华住集团做过一个调查，80后是当年的主力，今天90后已经成为中国出差最多的人，他们成为整个中国商务活动最频繁的一群人。

　　接下来的问题是，酒店的审美、价格、装修、服务是不是能够符合他们？如果他们不喜欢，不符合他们审美的那些酒店服务行业，可能在未来就要被淘汰了，新的消费人群正在大规模地出现。

　　我们从侨外看到的数据，刚才丁总也做了一个分享，40年来中国人出国的很多理由和诉求发生了非常大的变化。1980年代，我们出去读书、探亲、打工；1990年代，我们看到了技术移民，中国一些精英分子开始大规模移民到海外去。2000年以后，我们看到了投资移民，通过投资的方式出去。

　　今天我们在侨外看到的数据叫“海鸥型移民”，我把它概括成“全球化人生”，你在子女教育、生活环境、财富保值和出行便利等方面让自己具有了更多全球化的特点。所以我们从侨外的数据，看到中国人全球化的形成发生了特别大的变化。

　　我们从名创优品看到的数据——这个三年来中国发展最快的便利店，已经有3000多家门店——3000多家门店中，三四线城市的创意小商品消费快于一二线城市。

　　这个数据和拼多多、趣头条的数据非常相像，说明今天中国的整个流行趋势已经不再是金字塔式的，不再是“今年在北京、上海流行，明年辐射到无锡和南京，后年到徐州”，很可能某一种流行在一夜之间扁平化地遍及全中国所有城市。

　　而三四线城市之所以增长比较快，是因为它们原来的基数比较低，它们的基数在大规模地增加，这意味着流行的曲线在变短，创新的曲线在变短，但是创新的深度在拉升。

　　这给了所有文创、快消品相关的企业和企业家一个极大的警示：你必须加快创新迭代能力。在流行刚刚开始爆发的时候，你要有足够的渠道穿透能力，在尽可能短的周期内获得流行给你带来的红利。

　　这是一个非常利好的消息，同时也是一个非常危险的消息。创新的周期在大幅度缩短，因为它的渗透能力在不断加大。

　　在消费升级的大趋势下，以小米有品为代表的精品电商开始崛起。它是过去几年中非常值得我们研究的一家公司，特点是全品类、精品化，往往以高品质而被用户信任，产生黏性。

　　小米有品指数显示，新中产更注重在居家、智能、健康方面的消费品质提升。像智能指纹锁、壁挂洗衣机，这些产品因为它们“新、奇、酷”的特性，更受到80后、90后，甚至00后年轻人的喜爱。我前面讲创新的曲线变得越来越窄，但是它的创新度变得越来越大。

　　6社交圈层社交奉行

　　随着新中产的崛起，随着新匠人新国货出现，随着社交环境的流通，2019年会出现三个商业模式的创新。

　　①圈层社交

　　今天非常感谢4000多位朋友，在2018年的倒数第二天能够来到珠海横琴参加年终秀，我们今天聚在一起就是一个圈层。

　　另外一个圈层，我不知道在座有几位能够做得出这些题目，这是中国排名第三的社交视频网站——B站，你要成为它的会员，需要在120分钟内回答100个问题。我曾经想去B站看看年轻人在关注什么，看到这些问题，我想算了吧，我无法理解，我只能谅解。

　　这说明什么呢？说明圈层已经变得越来越严重。吴晓波频道是2014年5月份创办的，我们在2015年5月份曾经提出过一个自我主张，叫作“崇尚商业之美，拒绝屌丝文化”，各位都还记得吗？我们通过这句话完成了自我的圈层设计，我们拒绝屌丝文化。B站通过100道题目拒绝了我，这就是圈层。

　　今天在座的企业家朋友们，千万不要想做一个产品卖给全中国所有的人，卖给从50后到00后的消费者，这件事情不存在。所有的信息都是在圈层之下发生的。

　　②私域电商

　　2017年以来所形成的私域社交流量，我认为会在2019年出现井喷，平台流量变得越来越贵，消费者在平台上获得信息的成本变得越来越高，企业通过平台获得消费者的成本也越来越高。所以，社交的私域电商在2018年已经被证明是今天效率最高的电商模式。

　　③会员制

　　获得一个有效的用户成本越来越高，所以怎么办呢？当我获得一个用户的时候，我需要更长期地用心去经营他，让他能够产生重复的交互行为。所以圈层社交、私域电商和会员制是一个相互勾连的、不断变化的商业业态。2019年，我们认为会员制会成为最流行的消费者关系模式。大家看，这是一些已经在做会员制的企业，进入到这个名单上的企业会变得越来越多。

　　另外一个小消息要跟大家公布一下，我们在2019年也会推出一个吴晓波频道App，到时候欢迎大家去下载。我们有一个口号叫做“跑得比别人快一点”，希望为新中产的认知提供更好的知识体系，同时会做会员制，会把大量的精力赋予我们的超级会员。

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　　新金融革命要来了

　　我们前面讲到中美贸易战的五大战区中，有一个是互联网金融，现在看来这五个战区中硝烟最少的是在互联网金融。但是我个人认为，未来几年内中国在互联网金融的突飞猛进会引起美国极大的警惕。

　　记得在2008年，我曾经在北京参加过一个会议，有一个人来到了北京，他是一个经济学教授、一个银行家，但他是2006年诺贝尔和平奖的得主。因为他在孟加拉国和印度做了一个银行——格莱珉银行，专门给印度和孟加拉国的小微企业和穷人贷款，所以叫穷人银行。

　　怎么给你贷款呢？比如说我吴晓波要去贷款，他说可以的，需要我再找两个人，三个人组成一个贷款小组，还有两个条件：1。三个人中如果有一个人违约，另外两个人就贷不到钱，这叫做“联保”；2。三个人中如果有一个人说我不贷款了，另外两个人也贷不到款，就解散了。通过联保的方式，他们在孟加拉国和印度贷款给300个小微企业和个人，因此得了诺贝尔和平奖。

　　2008年，格莱珉银行创始人尤努斯来到中国，中国有60多个机构普及格莱珉模式。可惜的是，到今天为止，这60多个机构全部都倒闭了，在中国跑不通，甚至在全世界都跑不通。为什么？因为认证成本还是太高，大量小微企业没有任何抵押物，很多人住得非常偏远，一个银行信贷人员要找到他，而且让他找到另外两个人，监督他们把钱还给你，而且利息非常高，大概年利息是2分多，根本完成不了。

　　所以给小微企业贷款是一个世界性的难题，你能够稍微做出一些成就，就能得诺贝尔和平奖。但今天中国不止一家企业，很多互联网银行都在尝试一种方式，通过供应链金融和大数据挖掘的方式帮助小微企业贷款。为什么？因为我拥有你颗粒度非常细的金融数据，拥有你的供应链。你一个煎饼馃子店，我贷款给你，你用我的移动支付，我甚至知道你今天卖出了多少个煎饼馃子，我以此评价你是不是值得被贷款的有信用的企业和个人。

　　前两天我去微众银行做研究，微众银行微业贷在去年11月份开始试点，给小微企业做贷款，到了今年11月已经有30万家小微企业申请，而且69%的客户没有任何企业的贷款金额，这仅仅是今天中国一家互联网银行所做的工作。

　　看到这些数据以后，其实我特别高兴，今天中国不止一家微众银行在干这个事，有好几家银行、机构在干这个事，甚至它的技术正被科技企业普及。为什么中国的互联网金融非常可怕？当这种模型在中国跑通以后，它有可能在印度、越南、非洲、南美跑通，甚至可能在欧洲一些国家跑通。因为它跟供应链金融和大数据相关。

　　今天的中国，你把传统银行的行长们叫在一起，让他们给小微企业贷款都做不到，因为那违背传统银行的逻辑。为什么这些互联网银行、这些科技公司、Fin-tech公司可以做呢？因为他们掌握了新的能力，所以这是金融业正在发生的变化。

　　2019年随着这些互联网银行和科技公司技术和模式不断迭代，中国式小微金融创新将要独步天下。我认为在国家相关政策允许的条件下，三年内中国解决小微企业贷款并不是一个梦想，它就靠一件事，靠制度和技术创新来完成。

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　　车业突变5G来袭

　　这是1978年到2017年中国汽车产量的增长图，是一张让人怦然心动的增长图。1978年中国一年的汽车产量是10万辆，微不足道，今年上海大众一年的产量300万辆。

　　2009年，中国汽车产量1364万辆，历史性地超过了美国，成为第一大汽车产销国。你知道美国有福特，福特发明T型车，从此让美国成为车轮上的国家，那是在1908年。在福特发明T型车的101年以后，中国的汽车产销量超过了美国。

　　到了2017年，我们达到了2887万辆，但是今年汽车产销量开始停滞，甚至高端车开始下滑，意味着这100多年来全球制造业的皇冠产业，到了2018、2019年的今天出现了产业周期的新拐点，它进入到了新能源汽车和无人驾驶汽车的新周期。

　　在这方面我们看到的情况还是挺让人欣喜的，2014年中国的新能源汽车产量7.47万辆，到了2018年已经达到了110万辆，全球是200万辆，说明中国在新能源汽车领域的进步排在全球第一位，车业在2019年会发生新的突变。

　　同时5G要来了。全球的信息化革命是怎么发生的呢？跟信息的传输速度有关，是速度造就了技术的变革，技术造就了模式的变革。

　　十年一G，1999年世界上有了3G，3G意味着PC互联网时代的到来，BAT就是3G的结果。2009年出现了4G，我们叫TMD移动互联网，2012年移动互联网下的那些蛋就是4G带来的结果，他们仅仅花了六年时间就成为了中国十大互联网中的四家。2019年新的红利开始了，5G来临。

　　如果说3G和4G还仅仅是改变了人和信息的关系，5G会改变什么东西呢？这是高通公司给我们的数据，5G将创造智能互联的未来，精细农业、实时运输、智能物流、无人驾驶、沉浸式购物、协作工作空间、灵活制造、无人机运输、沉浸式娱乐、可持续发展的社会。

　　所以未来十年在技术的意义上仍然让我们非常好奇，所有的行业在今天都会发生全新的变化。就如里尔克在《预感》中所说：我认出风暴而激动如大海。

　　接下来，有人用一种声音为大家朗诵这首诗歌：

　　“我像一面旗帜被空旷包围，我感到阵阵来风，我必须承受；下面的一切还没有动静：门轻关，烟囱无声；窗不动，尘土还很重。我认出风暴而激动如大海。我舒展开来又蜷缩回去，我挣脱自身，独自置身于伟大的风暴中。”

　　你们听听是谁的声音——机器的声音，是腾讯云和微信智聆，把我最喜欢的一首诗歌制作了出来。

　　演讲的最后，我为大家朗诵这一段诗歌作为结束。“我认出风暴而激动如大海。我舒展开来又蜷缩回去，我挣脱自身，独自置身于伟大的风暴中。”让我们用这样的心情迎接即将到来的2019年，谢谢大家。